市场策略分析
市场分析人士认为，当前市场仍处于重要的投资窗口期，科技板块的修复及中报业绩成为投资者关注的两大主线。
中信证券观点
中信证券指出，市场叙事的波动和收敛属于正常现象，全球货币环境的假设变化及AI产业趋势的争议均影响着市场的波动。预计A股市场宽基ETF的流出压力将显著减轻，这将对市场流动性产生积极影响，推动有业绩支撑的非AI板块修复。建议关注AI和能源化工的结构性机会，同时增加低估值券商的配置，以期下半年流动性压制减弱和中报预告的积极催化。
国泰海通策略
国泰海通认为，市场波动不应引起过多疑虑，目前仍是投资的重要时期。美国核心通胀的平稳和国际油价的回落降低了市场不确定性，同时，中国高净值人群和企业资产管理需求的增长为市场提供了增量资金。预计中国科技、制造、金融等板块中报将表现强劲，建议继续看好科技和制造业，同时关注券商和银行板块。
华泰证券配置思路
华泰证券提出，在市场宽幅震荡和全球科技板块调整的背景下，流动性预期的变化是风格再均衡的催化剂。尽管科技板块短期内可能面临调整，但市场宽度有望回升，建议关注创新药、证券和中报业绩预增的低估值品种。
招商证券视角
招商证券分析，Meta出售算力并非算力过剩信号，而是资本开支阶段提升资产回报率的策略选择。AI产业趋势未变，市场大概率仍将回归AI主线。建议关注中报业绩与股价错配的方向，如锂电材料、创新药等。
中信建投市场展望
中信建投预计，A股市场将延续震荡格局，美国通胀与就业数据的分化为美联储货币政策增添了不确定性。尽管市场担忧AI算力需求见顶，但从供需格局来看，AI算力需求的中长期驱动逻辑未受损。建议关注AI、机器人、券商和有色金属等行业。
国金证券分析
国金证券指出，AI硬件行情仍然积极，但市场对抱团行情的主线板块股价首次暴跌的直接触发因素多源于外生因素。推荐关注非美制造业修复、有色金属、炼化、锂电等方向，同时AI投资在过热期后段，材料与设备仍是重要弹性资产。
东吴证券风格再平衡
东吴证券认为，产业叙事转向是风格再平衡的重要催化之一，市场核心因素仍是宏观叙事。如果产业信号能有效撬动增量市场需求，那么对CSP资本开支持续性的质疑可能会推迟。
财信证券关注点
财信证券预计，7月份风格再平衡有望持续，关注“泛科技”、消费医药和防守的高股息方向。同时，AI硬件的龙头标的，如光模块、PCB、存储的核心标的，受益于扩产逻辑的半导体设备及材料，近期下跌较多，可逐步低吸。
中泰证券科技板块分析
中泰证券认为，Meta的算力调整决策缺乏行业示范效应，当前科技板块的涨幅与CSP厂商的资本开支吻合，资金面未出现趋势性离场迹象。情绪修复后，科技仍是市场的主线，建议把握当前情绪底部提供的较优入场窗口。
华福证券观点
华福证券分析，美国AI军备竞赛可能接近尾声，若AI投融资活动持续放缓，大类资产可能出现再平衡。建议关注受益于AI通胀回落的资产，中期看好港股、红利、创新药等。