中国银行恢复发售长期大额存单，5年期产品备受市场瞩目
在金融领域，大额存单作为银行吸引存款的重要工具，其动态一直备受关注。据最新报道，中国银行近期重启了5年期大额存单的发售，这一产品此前一度“下架”。此次中国银行推出的个人大额存单包含三种产品类型，期限从1个月到5年不等，起存金额均为20万元。利率方面，1个月至5年期的利率分别为0.8%、1%、1.1%、1.2%、1.55%和1.6%。特别地，面向个人客户的3号产品相较于常规产品利率均下调了0.05个百分点，5年期利率为1.55%。
此次大额存单产品政策允许全部提前支取和多次部分提前支取，并支持转让，这意味着储户在急需资金时，可以通过转让平台出售，减少利息损失。银行工作人员指出，这些产品由于其保本保息、流动性好以及利率优势，对低风险偏好的投资者具有吸引力。
大额存单曾是银行吸纳存款的重要手段，但随着利率的下降，银行业净息差持续缩小，许多银行选择减少高成本负债比例以控制负债成本。自去年以来，市场上3年期及以上的大额存单变得较为稀少。
业内人士分析，中国银行此次重启发行与其负债结构调整密切相关。招联首席经济学家董希淼认为，中国银行通过提供稀缺的长期存款产品，提前锁定长期负债，优化负债结构，并利用大行的额度优势进行差异化揽储。
当前商业银行净息差已降至1.40%的历史低位，拉长存款期限将增加银行负债成本管控压力。部分中小银行可能因品牌影响力有限和获客渠道单一，面临存款分流的风险，存在被动跟进的压力。预测未来利率走势将影响银行是否提前锁定长期负债成本。
至于是否应该购买5年期大额存单，董希淼强调，虽然1.6%的利率具有一定吸引力，但需考虑到5年期资金锁定的流动性成本，购买与否应基于个人对未来利率走势的判断和对资金流动性的需求。