中信建投证券分析：AI生态发展势头强劲，火箭技术突破为投资者带来新机会
中信建投证券的最新研报指出，Meta公司CEO扎克伯格对外澄清，公司布局AI云业务并非减少对AI的投入，而是对外部客户对模型和算力需求的回应。Meta旨在提升基础设施投资的利用效率和变现能力，且计划从2026年的7GW计算能力提升至2027年的14GW。
近期，DeepSeek与智谱传出自研AI芯片的消息，这表明两家公司正在向芯片领域拓展，预计将推动国产算力产业链的进一步发展。
中信建投证券持续看好国内外大模型厂商及算力产业链的发展。中国长征十号乙运载火箭在海南商业航天发射场首飞成功，实现了大运力入轨火箭一子级完整可控回收，这是中国成为继美国之后，全球第二个掌握该技术的国家。该技术对于国内商业航天、卫星互联网、太空算力等领域具有重大影响，值得投资者关注。
扎克伯格强调，Meta布局AI云业务是顺应市场需求，提高基础设施投资的效益，并非减少AI投资。Meta还计划将算力容量提升，并推进自研AI芯片量产，显示出科技巨头对算力需求的持续信心。
此外，算力供给从内部使用转向商业化，为市场提供了更广阔的变现空间。尽管市场对竞争加剧有所担忧，但AI模型的持续迭代和推理需求的增长将推动资本开支的增加，算力板块的投资机会依然值得看好。
长征十号乙运载火箭的成功回收，不仅展示了中国在商业航天领域的技术进步，也为国内相关产业的发展提供了新的动力。
然而，国际环境的变化、关税影响、人工智能行业的发展预期、市场竞争、汇率波动等因素可能对供应链安全、公司海外拓展、云计算产业链相关公司需求等方面产生影响，这些都需要投资者密切关注。